चीन एवरग्रांडे समूहकथित तौर पर $78 बिलियन के राजस्व को बढ़ा-चढ़ाकर बताने से संस्थापक हुई का यान का कानूनी संकट बढ़ गया है, जो अब सबसे बड़े में से एक के केंद्र में है। वित्तीय धोखाधड़ी इतिहास में मामले.
देश के शीर्ष प्रतिभूति नियामक ने कहा कि डेवलपर की ऑनशोर यूनिट ने 2020 तक दो वर्षों में अग्रिम बिक्री को पहचानकर राजस्व बढ़ाया, जिसके कारण उसका डिफ़ॉल्ट हुआ। इसने यूनिट के खिलाफ 4.18 बिलियन युआन ($ 581 मिलियन) का जुर्माना लगाया।
एवरग्रांडे की कथित धोखाधड़ी लकिन कॉफी इंक और एनरॉन कॉर्प की तुलना में कमतर है, जिससे इसके पूर्व ऑडिटर की प्रतिष्ठा और देश की वित्तीय निगरानी को झटका लगा है। यह इस बात को लेकर चिंता पैदा करता है कि ऐसे लेखांकन मुद्दे कितने व्यापक हैं, जैसे कि नए चीन प्रतिभूति नियामक आयोग के अध्यक्ष निगरानी को कड़ा करने की कोशिश कर रहे हैं।
सीएसआरसी जुर्माना अन्य डिफॉल्ट डेवलपर्स के मालिकों के लिए एक चेतावनी के रूप में काम कर सकता है जो ऋण पुनर्गठन पर अधिकारियों के साथ सहयोग करने में असफल हो सकते हैं।
ये आरोप हुई के लिए नवीनतम झटका हैं, जो कभी एशिया के सबसे अमीर रईसों में से एक थे, जिन्होंने रियल एस्टेट से लेकर इलेक्ट्रिक वाहनों तक फैले एक विशाल साम्राज्य की देखरेख की थी। सदाबहार चीन के सबसे बड़े डेवलपर्स में से एक था, जिसने कोंडो की बिक्री में उछाल के कारण देश भर में विस्तार करने के लिए बड़े पैमाने पर कर्ज लिया। समूह को जनवरी में हांगकांग की एक अदालत से परिसमापन आदेश प्राप्त हुआ, जो चीन के तीन साल के रियल एस्टेट संकट में सबसे बड़ा पतन था।
सीएसआरसी की कार्रवाई हुई के खिलाफ और अधिक गंभीर आरोपों का मार्ग प्रशस्त कर सकती है, जिसे पिछले साल “अवैध अपराधों के संदेह” के कारण पुलिस ने हिरासत में लिया था। हुई के खिलाफ कोई आपराधिक आरोप सार्वजनिक नहीं किया गया है और उसके ठिकाने का भी पता नहीं है। लेवी प्रशासनिक दंड हैं।
सीएसआरसी ने अधिकांश दोष हुई पर लगाया, जिसने आरोप लगाया कि उसने अन्य कर्मियों को वार्षिक परिणामों को “गलत तरीके से बढ़ाने” का निर्देश दिया। नियामक ने कहा कि ऑनशोर यूनिट हेंगडा रियल एस्टेट ग्रुप ने अपने 2019 के राजस्व में लगभग 214 बिलियन युआन और 2020 में 350 बिलियन युआन की वृद्धि की।
निजी इक्विटी फर्म कैयुआन कैपिटल के प्रबंध निदेशक ब्रॉक सिल्वर्स ने कहा, “कथित धोखाधड़ी अपने पैमाने पर चौंकाने वाली है।” “जैसे ही एवरग्रांडे को परिसमापन का आदेश दिया गया, हुई एक अपेक्षित नागरिक और आपराधिक लक्ष्य बन गई।”
नियामक ने कहा कि प्रभारी पर्यवेक्षक के रूप में हुई ने विशेष रूप से “गंभीर” साधनों का इस्तेमाल किया। हेंगडा पर मार्केटिंग में इन आंकड़ों का उपयोग करके धोखाधड़ी से संयुक्त रूप से 20.8 बिलियन युआन के बांड जारी करने का भी आरोप लगाया गया था।
2019 और 2020 में हेंगडा के ऑडिटर प्राइसवाटरहाउसकूपर्स झोंग तियान एलएलपी थे, जो पीडब्ल्यूसी के नेटवर्क से संबद्ध एक मुख्य भूमि इकाई थी। ऑडिट असहमति के कारण पीडब्ल्यूसी ने जनवरी 2023 में एवरग्रांडे के ऑडिटर के पद से इस्तीफा दे दिया।
हेंगडा के खिलाफ सीएसआरसी का जुर्माना चीन में अब तक का सबसे बड़ा जुर्माना है, जो नीतिगत उल्लंघनों के लिए फिनटेक दिग्गज एंट ग्रुप कंपनी पर लगाए गए 7.1 बिलियन युआन के जुर्माने से भी कम है।
हुई पर गलत नतीजों और अन्य कथित उल्लंघनों के लिए 47 मिलियन युआन का जुर्माना लगाया गया और पूंजी बाजार गतिविधियों से जीवन भर के लिए प्रतिबंधित कर दिया गया। अन्य पूर्व अधिकारी ज़िया हैजुन और पैन डारोंग भी जुर्माना और बाजार प्रतिबंध से दंडित लोगों में शामिल थे।
विनियामक कार्रवाई तब हुई है जब चीन लगातार संपत्ति में गिरावट से जूझ रहा है, जिससे आर्थिक विकास और घरेलू संपत्ति कम हो गई है, क्योंकि घर की बिक्री और कीमतें गिर गई हैं। चीन के डेवलपर शेयरों का ब्लूमबर्ग गेज मंगलवार को शुरुआती कारोबार में 1.1% तक गिर गया, जिससे पिछले वर्ष में घाटा 54% हो गया।
‘अची बात है’
कुछ निवेशकों ने सीएसआरसी के इस कदम का स्वागत किया और इसे वित्तीय विनियमन के लिए एक सकारात्मक कदम माना। शेन्ज़ेन कोविन एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड के महाप्रबंधक यू यिंगडॉन्ग ने कहा, “यह एक अच्छी बात है। नियामकों से उम्मीद की जाती है कि वे भविष्य में भी दबाव बनाए रखेंगे।”
नियामक के अनुसार, बढ़े हुए आंकड़े 2019 में हेंगडा के कुल राजस्व का आधा और 2020 में 79% थे। नियामक ने कहा कि उन दो वर्षों में डेवलपर का मुनाफा क्रमशः 63% और 87% बढ़ा-चढ़ाकर बताया गया। सीएसआरसी ने कहा, हुई हेंगडा की कमाई रिपोर्ट प्रकाशित करने में देरी और उसके सामने आए मुकदमों का खुलासा करने में विफलता के साथ-साथ अधूरे ऋण भुगतान के लिए जिम्मेदार थी।
एक समय एशिया के दूसरे सबसे अमीर आदमी, जिनकी कीमत 2017 में अपने चरम पर 42 बिलियन डॉलर थी, हुई की संपत्ति 2021 में डेवलपर के डिफॉल्ट करने के बाद लगभग 1 बिलियन डॉलर तक गिर गई है। एवरग्रांडे का स्टॉक गिर गया है और अंततः उसे ट्रेडिंग से निलंबित कर दिया गया है।
इस बीच, हुई से जुड़ी एक और हांगकांग हवेली को बिक्री के लिए रखा गया है। सेविल्स पीएलसी ने एक ईमेल बयान में कहा, प्रतिष्ठित पीक क्षेत्र में ब्लैक लिंक पर लक्जरी संपत्ति, 10ई, 22 अप्रैल को निविदा समाप्त होने से पहले बोली लगाने वालों की तलाश कर रही है।
देश के शीर्ष प्रतिभूति नियामक ने कहा कि डेवलपर की ऑनशोर यूनिट ने 2020 तक दो वर्षों में अग्रिम बिक्री को पहचानकर राजस्व बढ़ाया, जिसके कारण उसका डिफ़ॉल्ट हुआ। इसने यूनिट के खिलाफ 4.18 बिलियन युआन ($ 581 मिलियन) का जुर्माना लगाया।
एवरग्रांडे की कथित धोखाधड़ी लकिन कॉफी इंक और एनरॉन कॉर्प की तुलना में कमतर है, जिससे इसके पूर्व ऑडिटर की प्रतिष्ठा और देश की वित्तीय निगरानी को झटका लगा है। यह इस बात को लेकर चिंता पैदा करता है कि ऐसे लेखांकन मुद्दे कितने व्यापक हैं, जैसे कि नए चीन प्रतिभूति नियामक आयोग के अध्यक्ष निगरानी को कड़ा करने की कोशिश कर रहे हैं।
सीएसआरसी जुर्माना अन्य डिफॉल्ट डेवलपर्स के मालिकों के लिए एक चेतावनी के रूप में काम कर सकता है जो ऋण पुनर्गठन पर अधिकारियों के साथ सहयोग करने में असफल हो सकते हैं।
ये आरोप हुई के लिए नवीनतम झटका हैं, जो कभी एशिया के सबसे अमीर रईसों में से एक थे, जिन्होंने रियल एस्टेट से लेकर इलेक्ट्रिक वाहनों तक फैले एक विशाल साम्राज्य की देखरेख की थी। सदाबहार चीन के सबसे बड़े डेवलपर्स में से एक था, जिसने कोंडो की बिक्री में उछाल के कारण देश भर में विस्तार करने के लिए बड़े पैमाने पर कर्ज लिया। समूह को जनवरी में हांगकांग की एक अदालत से परिसमापन आदेश प्राप्त हुआ, जो चीन के तीन साल के रियल एस्टेट संकट में सबसे बड़ा पतन था।
सीएसआरसी की कार्रवाई हुई के खिलाफ और अधिक गंभीर आरोपों का मार्ग प्रशस्त कर सकती है, जिसे पिछले साल “अवैध अपराधों के संदेह” के कारण पुलिस ने हिरासत में लिया था। हुई के खिलाफ कोई आपराधिक आरोप सार्वजनिक नहीं किया गया है और उसके ठिकाने का भी पता नहीं है। लेवी प्रशासनिक दंड हैं।
सीएसआरसी ने अधिकांश दोष हुई पर लगाया, जिसने आरोप लगाया कि उसने अन्य कर्मियों को वार्षिक परिणामों को “गलत तरीके से बढ़ाने” का निर्देश दिया। नियामक ने कहा कि ऑनशोर यूनिट हेंगडा रियल एस्टेट ग्रुप ने अपने 2019 के राजस्व में लगभग 214 बिलियन युआन और 2020 में 350 बिलियन युआन की वृद्धि की।
निजी इक्विटी फर्म कैयुआन कैपिटल के प्रबंध निदेशक ब्रॉक सिल्वर्स ने कहा, “कथित धोखाधड़ी अपने पैमाने पर चौंकाने वाली है।” “जैसे ही एवरग्रांडे को परिसमापन का आदेश दिया गया, हुई एक अपेक्षित नागरिक और आपराधिक लक्ष्य बन गई।”
नियामक ने कहा कि प्रभारी पर्यवेक्षक के रूप में हुई ने विशेष रूप से “गंभीर” साधनों का इस्तेमाल किया। हेंगडा पर मार्केटिंग में इन आंकड़ों का उपयोग करके धोखाधड़ी से संयुक्त रूप से 20.8 बिलियन युआन के बांड जारी करने का भी आरोप लगाया गया था।
2019 और 2020 में हेंगडा के ऑडिटर प्राइसवाटरहाउसकूपर्स झोंग तियान एलएलपी थे, जो पीडब्ल्यूसी के नेटवर्क से संबद्ध एक मुख्य भूमि इकाई थी। ऑडिट असहमति के कारण पीडब्ल्यूसी ने जनवरी 2023 में एवरग्रांडे के ऑडिटर के पद से इस्तीफा दे दिया।
हेंगडा के खिलाफ सीएसआरसी का जुर्माना चीन में अब तक का सबसे बड़ा जुर्माना है, जो नीतिगत उल्लंघनों के लिए फिनटेक दिग्गज एंट ग्रुप कंपनी पर लगाए गए 7.1 बिलियन युआन के जुर्माने से भी कम है।
हुई पर गलत नतीजों और अन्य कथित उल्लंघनों के लिए 47 मिलियन युआन का जुर्माना लगाया गया और पूंजी बाजार गतिविधियों से जीवन भर के लिए प्रतिबंधित कर दिया गया। अन्य पूर्व अधिकारी ज़िया हैजुन और पैन डारोंग भी जुर्माना और बाजार प्रतिबंध से दंडित लोगों में शामिल थे।
विनियामक कार्रवाई तब हुई है जब चीन लगातार संपत्ति में गिरावट से जूझ रहा है, जिससे आर्थिक विकास और घरेलू संपत्ति कम हो गई है, क्योंकि घर की बिक्री और कीमतें गिर गई हैं। चीन के डेवलपर शेयरों का ब्लूमबर्ग गेज मंगलवार को शुरुआती कारोबार में 1.1% तक गिर गया, जिससे पिछले वर्ष में घाटा 54% हो गया।
‘अची बात है’
कुछ निवेशकों ने सीएसआरसी के इस कदम का स्वागत किया और इसे वित्तीय विनियमन के लिए एक सकारात्मक कदम माना। शेन्ज़ेन कोविन एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड के महाप्रबंधक यू यिंगडॉन्ग ने कहा, “यह एक अच्छी बात है। नियामकों से उम्मीद की जाती है कि वे भविष्य में भी दबाव बनाए रखेंगे।”
नियामक के अनुसार, बढ़े हुए आंकड़े 2019 में हेंगडा के कुल राजस्व का आधा और 2020 में 79% थे। नियामक ने कहा कि उन दो वर्षों में डेवलपर का मुनाफा क्रमशः 63% और 87% बढ़ा-चढ़ाकर बताया गया। सीएसआरसी ने कहा, हुई हेंगडा की कमाई रिपोर्ट प्रकाशित करने में देरी और उसके सामने आए मुकदमों का खुलासा करने में विफलता के साथ-साथ अधूरे ऋण भुगतान के लिए जिम्मेदार थी।
एक समय एशिया के दूसरे सबसे अमीर आदमी, जिनकी कीमत 2017 में अपने चरम पर 42 बिलियन डॉलर थी, हुई की संपत्ति 2021 में डेवलपर के डिफॉल्ट करने के बाद लगभग 1 बिलियन डॉलर तक गिर गई है। एवरग्रांडे का स्टॉक गिर गया है और अंततः उसे ट्रेडिंग से निलंबित कर दिया गया है।
इस बीच, हुई से जुड़ी एक और हांगकांग हवेली को बिक्री के लिए रखा गया है। सेविल्स पीएलसी ने एक ईमेल बयान में कहा, प्रतिष्ठित पीक क्षेत्र में ब्लैक लिंक पर लक्जरी संपत्ति, 10ई, 22 अप्रैल को निविदा समाप्त होने से पहले बोली लगाने वालों की तलाश कर रही है।
