क्या बैंक जमाओं की चमक खो रही है? क्यों अधिक बचतकर्ता म्यूचुअल फंड, स्टॉक जैसे उच्च-उपज वाले निवेश विकल्पों की ओर बढ़ रहे हैं | भारत व्यापार समाचार

बैंक के जमा चमक खो रही है? भारतीय बैंकों को शहरी प्राथमिकता के रूप में एक महत्वपूर्ण चुनौती का सामना करना पड़ रहा है सेवर अधिक उपज की ओर बढ़ता है निवेश विकल्प पसंद म्यूचुअल फंड्स और प्रत्यक्ष स्टॉक स्वामित्व. यह प्रवृत्ति बैंकों की सबसे बड़ी ताकत – कम लागत वाले चालू और बचत खाते में जमा तक पहुंच – को ख़त्म कर रही है।
प्रौद्योगिकी के उदय और ग्रामीण बचतकर्ताओं के बीच दलाल स्ट्रीट (भारतीय शेयर बाजार) के साथ बढ़ती परिचितता बैंकिंग उद्योग में जमा के लिए संघर्ष को और तेज कर रही है। प्रौद्योगिकी का यह लोकतंत्रीकरण पारंपरिक रूप से वित्तीय बचत की गतिशीलता को नुकसान पहुंचा रहा है। हाई-स्ट्रीट बैंक।
सितंबर 2023 तक, सामूहिक गृह अनुपात भारत में सभी वाणिज्यिक बैंकों का (चालू और बचत खाता जमा) 40.5% है, जो मार्च 2023 में 43.1% और मार्च 2022 में 45.2% था। ईटी की रिपोर्ट के अनुसार, 18 महीनों में यह लगभग 5 प्रतिशत अंक की गिरावट है। .

CASA अनुपात में गिरावट का एक कारण बैंक सावधि जमा दरों में वृद्धि हो सकता है। भारतीय स्टेट बैंक का CASA अनुपात 31 दिसंबर, 2023 तक गिरकर 41.18% हो गया, जो पिछले वर्ष की तुलना में 330 आधार अंक की गिरावट है।
बैंक ऑफ इंडिया के कार्यकारी निदेशक पीआर राजगोपाल ने विशेष रूप से शहरी क्षेत्रों में बचत पैटर्न में बदलाव पर प्रकाश डाला। डिजिटलीकरण ने बचतकर्ताओं को म्यूचुअल फंड जैसे वैकल्पिक बचत उत्पादों तक पहुंच प्रदान की है, जिससे जमा के लिए बैंकों पर उनकी निर्भरता कम हो गई है।
एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) के नवीनतम आंकड़ों से इक्विटी म्यूचुअल फंडों में प्रवाह में वृद्धि का पता चलता है। जनवरी में, निवेश 22 महीने के उच्चतम स्तर 21,781 करोड़ रुपये पर पहुंच गया, जो शुद्ध प्रवाह का लगातार 35वां महीना है। इसके अतिरिक्त, पूल्ड फंड उद्योग में प्रबंधन के तहत संपत्ति बढ़कर 52.74 लाख करोड़ रुपये हो गई।

इसके अलावा, एसआईपी खातों की कुल संख्या, जो बचतकर्ताओं को अपने अतिरिक्त धन को म्यूचुअल फंड में व्यवस्थित रूप से आवंटित करने में सक्षम बनाती है, जनवरी 2024 में बढ़कर 79.20 मिलियन हो गई, जिसमें महीने के दौरान 5.18 मिलियन नए एसआईपी खाते शामिल किए गए।
CASA में गिरावट निजी क्षेत्र के बैंकों में अधिक स्पष्ट है, क्योंकि उनका युवा ग्राहक आधार प्रौद्योगिकी के साथ अधिक सहज है और उच्च रिटर्न चाहता है। निजी क्षेत्र के बैंकों में CASA जमा की हिस्सेदारी 31 दिसंबर, 2023 के अंत तक घटकर 39.9% हो गई, जबकि एक साल पहले यह 44.5% थी।
भारतीय स्टेट बैंक (एसबीआई) के अध्यक्ष दिनेश खारा ने स्वीकार किया कि जैसे-जैसे लोग अपनी खर्च करने की आदतों को फिर से शुरू कर रहे हैं, बैंकों का सीएएसए अनुपात पूर्व-कोविड स्तर पर लौट रहा है। उन्होंने यह भी कहा कि बचतकर्ता मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान अपने धन को अधिक उपज देने वाली संपत्तियों में आवंटित करते हैं। हालाँकि, खारा ने इस बात पर जोर दिया कि बैंकिंग प्राथमिक चैनल बना हुआ है जिसके माध्यम से म्यूचुअल फंड, जीवन बीमा और पेंशन फंड में पैसा प्रवाहित होता है, जिससे बैंकों को लाभ मिलता है।
दिसंबर 2023 में भारतीय बैंकों का क्रेडिट-जमा अनुपात दो दशक के उच्चतम 80% पर पहुंच गया। जबकि क्रेडिट वृद्धि जीडीपी वृद्धि की नाममात्र गति से अधिक है, जमा केवल नाममात्र जीडीपी के अनुरूप बढ़ रही है। हाल ही में एसएंडपी ग्लोबल रेटिंग्स रिपोर्ट में कहा गया है कि म्यूचुअल फंड, इक्विटी निवेश और रियल एस्टेट जैसे अन्य परिसंपत्ति वर्गों की ओर बचत का यह बदलाव ऋण-से-जमा अनुपात (एलडीआर) के स्तर में गिरावट का कारण बन रहा है।
सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को भी चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि उन्हें अब कॉर्पोरेट और सरकारी खातों से बड़ी फ्लोटिंग जमाएँ प्राप्त नहीं होती हैं। चालू खाता जमा अब भारी नहीं है, क्योंकि कंपनियां सक्रिय रूप से अपने खजाने का प्रबंधन करती हैं और अपने खातों में कम पैसा रखती हैं। इसके अतिरिक्त, सरकार अब मंत्रालयों को अग्रिम के बजाय मांग पर बजटीय आवंटन प्रदान करती है। बैंक ऑफ इंडिया के राजगोपाल का मानना ​​है कि ये संरचनात्मक परिवर्तन बैंकों के लिए जमा एकत्र करना अधिक चुनौतीपूर्ण बनाते हैं।
इसके अलावा, कुछ निजी बैंकों द्वारा दी जाने वाली स्वीप डिपॉजिट की लोकप्रियता के कारण वेतन खातों से धन का स्थानांतरण हो रहा है। स्वीप डिपॉजिट आसान तरलता शर्तें प्रदान करते हैं और महत्वपूर्ण मात्रा में धन आकर्षित करते हैं।
बैंक ऑफ बड़ौदा के मुख्य अर्थशास्त्री मदन सबनवीस ने बताया कि निजी बैंकों में स्वीप डिपॉजिट की अवधारणा अधिक प्रचलित है। सार्वजनिक क्षेत्र और निजी क्षेत्र के बैंकों के ग्राहक भी अपने फंड को म्यूचुअल फंड में स्थानांतरित कर सकते हैं।